银行差异化竞争初现端倪,轻型化国际化与金融科技

摘要:2017年,是实施十三五规划的重要一年,也是推进供给侧结构性改革的深化之年。把握中国经济发展进入新常态这个大逻辑,商业银行经营战略必须与之相适应。总体来看,轻型化、国际化、金融科技将成为2017年银行转型的最大亮点。
轻型银行跃然纸上 随着中国经济…

近年,各家银行虽然都在大力发展私人银行、财富管理及大众理财等零售银行业务,但公司银行业务仍旧是收入贡献的大头。

  2017年,是实施“十三五”规划的重要一年,也是推进供给侧结构性改革的深化之年。把握中国经济发展进入新常态这个大逻辑,商业银行经营战略必须与之相适应。总体来看,轻型化、国际化、金融科技将成为2017年银行转型的最大亮点。

然而,近年随着中国宏观经济增速放缓、结构转型,行业分化已对银行公司金融业务带来冲击——面对不良率高企和企业信贷需求低迷的困扰。

  “轻型银行”跃然纸上

如此背景下,多家银行在探路公司金融业务转型,已初步形成差异化。波士顿咨询研究报告显示,在传统信贷业务之外,有以打造现金管理服务为核心的交易银行型,有以强大的资本市场能力为基础的投行服务型,有聚焦线上服务小微企业的互联网金融型,以及依靠综合能力致胜的全能服务型公司银行。

  随着中国经济粗放式增长时代的结束,商业银行规模扩张的时代也已经过去,向“轻型银行”转型成为多家银行的选择。业内专家预计,顺应中国经济结构和金融业态轻型化发展的时代潮流,2017年商业银行将继续以轻型银行为方向,不断深入地推进战略转型。

投资银行逆袭

  所谓“轻型银行”,是指商业银行建立资本消耗少、风险权重低、风险可控的资产与业务体系。

目前,企业正在从间接融资向直接融资过度。央行货币政策执行报告显示,非金融企业及机关团体贷款前三季度增加5.3万亿元,同比少增7114亿元。贷款减少的原因之一便是企业债券融资、股票融资等直接融资对企业贷款的替代性进一步增强。

  “展望2017年,高速粗放的扩张模式难以为继,商业银行应从‘重资产’向‘轻资产’转变、从‘做大’向‘做强’转变、从‘融资’向‘融智’转变。这不仅是商业银行转型的必由之路,而且已经成为非常紧迫的任务。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示。

央行数据显示,前三季度非金融企业境内债券和股票合计融资3.57万亿元,比上年同期多1.11万亿元;占同期社会融资规模增量的26.5%,比上年同期高6.1个百分点。

  在向“轻型银行”转型的路上,多家银行已取得实质性进展。其中一个显著变化是,以股份制商业银行为代表,利润增长开始与规模增长脱钩。相关统计显示,2016年前三季度,招商银行、中信银行、平安银行均收缩了资产规模。其中,招商银行2016年三季度末资产规模比2015年末仅增长1.63%,为增速最低的上市银行,但其净利润在股份制银行中排名首位。中信银行、平安银行2016年三季度资产规模也分别减少652亿元、97亿元。

与此同时,在经济新常态和利率市场化冲击下,银行息差收窄已成既定事实。银监会在资本充足率、拨备覆盖率等指标的要求全面提高,限制了银行经营杠杆进一步提升。因此,轻资本、轻资产、轻负债、轻收入结构、轻渠道的经营道路成为各家银行的探索之一。

  作为“轻型银行”转型的代表,招商银行以投资银行和大资管业务作为两个核心驱动力,其转型战略业已取得不俗成绩。来自该行的数据显示,2016年上半年,招行的投资银行中间业务收入同比实现61%的增长。

加码投行业务便是探路路径之一。据记者了解, 兴业银行
制定了“大投行、大财富、大资管”发展方向,将资管业务打造为该行经营转型的“新引擎”。截至三季度末,该行非金融企业债务融资工具发行规模3173亿元,同比增长22.9%,市场占比8.27%,发行规模和发行数量均位列股份制银行之首。

  “下一步,招行投行业务将顺承金融脱媒、利率下行的趋势,挖掘大型央企国企、房地产企业和部分战略客户的发债需求,大力拓展并购重组尤其是企业‘走出去’潮流下的跨境并购业务及其背后的并购融资、银团贷款业务。”招商银行副行长丁伟介绍称。

而 招商银行
把“轻型银行”明确为二次转型的方向。“招商银行正将投行资管业务的‘新动能’与零售业务的传统优势相融合,汇聚提升三项能力:即投资银行的资产发掘与组织能力、资产管理的组合投资与产品创设能力、财富管理的资产配置与表外资金获取能力,形成一个‘投行-资管-财富’互联互补的轻型盈利链条。”招商银行副行长丁伟说道。

  2017年,如何继续推进“轻型银行”转型策略,业内专家指出,首先要将资产做“轻”,主动调整信贷结构,大幅压缩退出产能过剩等领域风险资产,加大低风险优质零售资产投放,公司金融则将战略重点转向交易银行、投资银行等专业业务领域;负债做“轻”,优化存款定价和差异化授权机制,主动大幅压缩高成本的结构性存款;成本做“轻”,改善经营模式和管理模式,实现更高效的发展和更丰厚的价值回报。

数据显示,今年上半年,招行的投资银行中间业务收入同比增长61%,债券主承销规模居于市场前列,成为首家担任银行间市场交易商协会监事长单位的股份制银行;同时在并购金融方面,招行上半年中间业务收入大幅增长190%。

  国际化战略持续推进

交易银行兴起

  随着“一带一路”、人民币国际化和设立自由贸易试验区等国家战略布局渐次铺开,中国银行业参与国际银行业竞争获得历史性的机遇,商业银行如何更好地支持中国经济的开放发展成为重要课题。

除投行业务外,国内一些银行也在力推交易银行。

  “总体来看,现阶段,我国银行业的国际化时机和条件已逐渐成熟,有望进入‘崛起’阶段:一是中国双向开放战略推进,对外经贸投资将更加活跃;二是中国国际地位上升,在国际规则的制定和修改中扮演重要角色,提供坚实的基础和保障;三是人民币国际化持续推进,银行国际化具有货币优势。”中国银行国际金融研究所在去年底发布的《2017年经济金融展望报告》中预测,2017年上市银行国际化发展将继续推进。

交易银行的概念起源于欧美,20世纪70年代在花旗、汇丰等银行孕育成熟,并历经金融危机的考验,成为国际化大银行的重要战略业务和主要利润来源。

  当前,中国已经上升为全球第一贸易大国、第二大对外投资国和外资吸引国,中国企业也在积极“走出去”。但与中国企业的国际化进程相比,无论是在业务多元化、抑或是机构布局等方面,中资银行的国际化程度仍明显偏低。

而就国内银行而言, 中信银行
推出交易银行品牌——“交易+”,成为国内商业银行中首家推出的交易银行专属品牌。招商银行、
北京银行
等多家银行也相继推出交易银行。广义的交易银行业务主要包含支付结算、现金管理和贸易融资三类。支付结算主要包括支票业务、代收代付、远端存款、跨境结算等,产品较为基础和稳定;现金管理业务主要包括账户转移服务、现金流报告、资金归集和其他增值服务报告等,公司客户对于上述增值服务的需求高涨,经济效益比较有吸引力;贸易融资业务主要包括信用证、保理、保函、结构化贸易融资等业务。贸易融资尽管会受到全球贸易波动的影响,但供应链贸易背景的真实性更容易被银行掌握。

  “下一步,中资银行应继续围绕服务中资企业‘走出去’、国家‘一带一路’和人民币国际化等重大战略这个核心,进一步丰富客户综合金融服务功能,有序开展境外机构建设和境内外业务联动,在境外主要金融市场实现资源优化配置和资产组合管理,实现中资银行国际化新的发展。”业内专家指出。

波士顿咨询认为,相对于传统信贷而言,这三类交易银行业务风险仍相对较小。

  不过,中行研究报告也指出,2017年,全球经济金融仍存在较大的不确定性,整体经济复苏缓慢,英国脱欧、主要国家大选、全球化进程受阻等风险因素增多,中资银行国际化发展面临复杂的环境,再加上本土业务经营压力不减、境外反洗钱等合规风险显著增加,预计2017年上市银行国际化将进入战略优化阶段。

但这类业务很难被其他银行所模仿。中信公司银行部总经理姜雨林认为,中信银行交易银行最有价值的优势在于中信集团拥有证券、保险、信托、基金、期货等金融领域全牌照,可以为客户来整合上下游的资源,为客户的交易活动提供跨界的服务,增值的服务,提供“不止于金融”的一站式、一揽子的整体的解决方案。

  金融科技向传统业务渗透

截至上半年末,中信银行交易银行“e渠道”客户数31.52万户,交易金额
30.15万亿元,同比增长21.08%;“e财资”项目1.25万个,同比增长86.54%,客户数3.46万户,同比增长19.98%;“e电商”项目272个,同比增长98.54%。

  随着新兴互联网与科技产业的高速发展,金融科技(Fintech)已成时代潮流,席卷全球。

中信银行副行长杨毓认为,在增强企业财务服务的基础上,这是个基础,然后向企业的业务链条延伸,发挥中信各种资源整合的优势,构建互联的交易生态圈,是未来银行发展的方向之一。

  金融科技是指通过新兴信息科技技术,实现金融服务和科技行业的深度融合,强调基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列的创新技术,使得金融服务更为高效。当前,商业银行普遍高度重视互联网金融业务,主要包括三个方面:一是以移动互联为重点,培育客户电子渠道使用习惯,二是优化手机银行、网上银行、电话银行和微信银行等电子渠道服务功能,三是聚焦特色场景,搭建开放式、统一的互联网金融综合服务平台。

综合化经营深入

  “2017年,预计我国商业银行应对金融科技的策略将主要聚焦于以下三个方面:一是有效融合现有互联网金融平台和产品,加速金融科技向纵深发展;二是强化银行内部对金融科技的跟踪和研究;三是加强与金融科技公司的交流与合作,提升金融服务黏性、拓展新客群。”交通银行金融研究中心在其发布的《2017年中国商业银行运行展望报告》中指出。

自国内商业银行改制以来,综合化经营呈现加速趋势。“金融十二五规划”提出,引导具备条件的金融机构在明确综合经营战略、有效防范风险的前提下,积极稳妥开展综合经营试点,提高综合金融服务能力与水平。“当前,中、农、工、建、交等国有银行已各自拥有了证券、投行、保险、租赁、基金等公司,除这种以银行控股实现综合化经营之外,政府正在推动中信集团和光大集团深化改革,办成真正规范的金融控股公司。”
中国银行 国际金融研究所首席研究员宗良称。

  中行研究报告也认为,商业银行2017年将在进一步深化互联网金融布局的基础上,探索收购、投资、战略合作等多种形式,布局大数据、云技术、区块链和人工智能等新金融科技,打造全新的核心竞争力。

除了五大行拥有较为齐全的金融牌照,可以推进综合化战略外,股份制银行中如
浦发银行
、兴业银行也围绕综合化经营、集团化管理、多牌照经营三大方面推进,取得了积极的进展。

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不完全的统计数据显示,截至2015年底,13家商业银行获准设立基金管理公司,11家银行获准入股保险公司,31家银行获准设立或入股金融租赁公司,5家银行获准入股信托公司,10家银行获准设立消费金融公司,6家银行入股汽车金融公司,商业银行欲通过综合化经营来实现协同效应。

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在当前商业银行业务发展受阻,银行业正推动业务发展从“单兵作战”向“集团军作战”转变。从客户需求来看,客户的金融服务需求更趋多元化和综合化。通过开展综合化经营,商业银行能够为客户提供“一站式”、“一揽子”金融服务的同时,真正解决客户的痛点需求。

兴业银行副行长陈信健表示,计划争取证券、保险牌照,构建全牌照的综合经营体系,并将考虑通过新设或者收购的方式,在香港等境外设立综合金融服务机构或者证券投资、资产管理、私人银行等专业金融服务机构。

“综合经营会降低整体经营成本。由于金融各种业务之间存在着相关性,综合化经营的金融机构能够能以更低的成本获得协同效应,更具有竞争力。”宗良称,以巴塞尔协议III为核心的全球监管改革实际上进一步提高了银行业准入的门槛,一些资本不足、实力有限的银行将退出市场,而实力雄厚的银行将通过再融资、并购等方式进一步加剧银行业的垄断格局,金融业特许权价值效应的追求也将使得综合化经营模式将继续发展下去。

据经济观察报不完全统计,A股上市银行在综合化经营方面已完成一定布局,城商行整体集团战略推进步伐刚刚起步,如近期哈尔滨银行已获准筹建消费金融公司。

全能银行型探索

近年互联网金融发展如火如荼,从目前来看,公司银行运用互联网金融战略主要针对与中小微企业,特别是互联网生态圈内的小微客户,各家银行都将互联网金融作为战略,解决中小微企业融资难、融资贵。虽然公司银行差异化发展初现端倪,但融资贵仍难得到有效解决。“从国际上来看,小型金融机构放贷利率高于中型机构,中型机构的放贷利率一定高于大型机构,这跟管理成本等都有关系。”在北京大学互联网金融研究中心首届年会上,北京大学互联网金融研究中心特约高级研究员、中国
工商银行 原行长杨凯生表示。

在波士顿咨询看来, 平安银行
旗下供应链生意平台和金融电商平台——“橙e网”以及网商银行在这一领域拥有一定优势。而实际上,据一位银行业人士认为,工商银行的网上银行是国内线上贷款规模最高的银行之一。

据工商银行相关负责人介绍,该行企业网银是集账户管理、资金结算与清算、投资理财、流动性管理、同业特色业务、融资业务等六大模块于一体的全方位对公客户金融服务平台。经过十余年的发展,客户总数已突破460万户,年交易额超过450万亿元。目前,工商银行超过90%的对公业务通过企业网上银行办理。目前,在上榜《财富》世界五百强的中国企业中,已有86%的非银行企业开通工商银行的银企互联业务。“国内国有大行已在公司银行领域提供全能型服务。”波士顿咨询全球合伙人兼董事总经理何大勇表示,而股份制银行只有在创新领域、新兴市场保持一定优势,这将为中国银行业差异化发展做出探索。

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